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 中心主任郭焱访谈天津大学管理与经济学部张维教授实录
 
Time:2020-01-14


中国汽车产业从2008年下半年开始进入寒冬,产业总销量一直下滑,企业经营如履薄冰。新一代科技技术不断涌现,数字化、智能化、网联化、共享化推动汽车产业的转型升级,带着金融如何对汽车行业的转型升级的作用以及天津大学中国汽车战略发展研究中心如何进行产学研深度合作,助力汽车产业转型升级的问题,我们对天津大学中国汽车战略发展研究中心顾问专家、管理与经济学部张维教授进行了访谈。

1.汽车行业和金融如何结合?

我个人以为,汽车行业和金融科技、金融工程可以至少有三类相关的地方。

第一类是汽车消费金融。在汽车的销售中,汽车消费金融通过对购买客户提供信贷产品,从而推动汽车消费的成长,这是一种非常普遍的实践。在这个过程中,汽车消费金融公司的核心工作是如何利用新型技术和新的大数据建立合适的风控模型,以选择贷款客户、控制风险。在这个方面,正确地运用金融科技可以产生重要的推动作用。我们在国家自然科学基金支持下针对互联网金融实践所进行的研究工作表明,金融科技在这个方面大有作为。

第二类就是融资租赁。对于汽车制造公司(或者大型汽车零部件制造公司),可能有些大型的生产设备不会采用一次性购买的方式,而是采用融资租赁方式进行购置:融资租赁公司出钱为这些汽车制造公司购置相关大型设备,并出租给作为使用方的汽车制造公司用于生产制造;后者定期支付租金给融资租赁公司,在达到一定年限等条件之后,该设备的所有权转移给使用方。融资租赁行业的健康发展,对于推动金融服务实体经济是一个重要的渠道。我们天津大学中国社会计算研究中心最近与天津东疆保税港区管委会通力合作,推出了“中国(东疆)融资租赁行业发展指数”,正是希望力图反映这个行业的目前的发展动态。对于具体的融资租赁公司而言,如何选择租赁对象是稳健经营的前提,这需要通过金融科技和金融工程理论,建立精准风险模型来进行判别,并需要在租赁期在密切关注汽车制造企业自身、汽车行业、市场供求关系、宏观经济、技术发展前沿、乃至于国际政治经济竞争格局等因素的变化情况下,发展出有效的风险控制流程和风险应对策略。

第三类是涉及到公司金融。对于汽车(零部件)制造企业而言,无论是从发展战略上、还是从日常运行上,随时都需要考虑资金资源的正确筹措和正确使用,以保证企业健康、可持续地发展。这就需要在考虑企业自身的战略构想、外部市场和宏观环境、以及新兴技术快速发展的背景下,运用金融理论(如公司金融、实物期权、金融工程、等等),正确地选择融资(如发行债券、股票上市、银行贷款、等等)和投资(创新研发投资、长期股权投资、运营资金投放)的不同组合形式。

2.针对汽车行业中汽车零部件企业融资难的问题,如何解决?

其实,这又涉及到另外一个汽车行业与金融的交集,即供应链金融。对汽车行业来说,作为总装的整车制造商,是牵头形成一个汽车制造供应链的核心企业;在这个链条上,有大量中小型(特别是民营)供应商、服务商。他们的发展与否,在很大程度上决定了整条汽车制造供应链的竞争优势;同时他们的发展需要必要的金融资源。然而,中小企业融资难一直是中外的难题。如今,供应链上的互/物联网所产生的大数据、以及区块链技术等新兴信息技术的出现,使得汽车供应链上的中小零部件配套企业、服务企业之运营活动变得更加透明、更加可追踪,这就减少了这些企业与金融机构或投资者(银行、信托、股/债市投资者、互联网金融投资者、等等)之间的信息不对称问题。依托这些互/物联网大数据和新技术而形成的供应链金融,就会成为帮助汽车制造业健康发展的有力工具。

3.中心如何进行深度的产学研合作?

首先,中心目前与汽车工业协会进行合作的课题——中国汽车市场中长期预测——就是一个很好的例子。从实践的角度,我们需要考虑多种因素来建立可靠的模型,对中国汽车走出市场的方向、汽车行业未来发展的趋势(特别是考虑到技术的变化如人工智能、自动驾驶等重要影响因素)进行分析和预判,最终通过撰写案例、形成产业研究报告等,并通过社会媒体、行业媒体渠道等进行定期发布,做出具有更有社会影响力的研究工作。

其次,从学术的角度,新兴技术的出现、国际以及区域市场的巨大变化,都可能在某些市场理论方面产生一些重要的变动,可以在此基础上对其所产生的新的学术问题进行深度研究。另外,互联网、物联网所产生的大数据、以及进行大数据分析的新技术(如机器学习),都使我们能够观察到过去无法观察到的现象,这些都可能会推出新的科学问题、进而产生新的学术理论。中心可以与汽车工业协会、汽车之家等机构进行合作,拿到一手大数据,形成研究的新资源。这些都将吸引国内外的学者进行深入学术合作,形成新的学术成果。

最后,中心的师生也可以利用已经有的理论知识和咨询经验,深耕汽车行业的领域,运用这些人类知识的结晶,帮助企业解决实际问题;同时有意识地追踪国际上相关领域的产业发展前沿和动态,更好地为企业实践服务。


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